Der Druck auf Branchenprimus BYD nimmt weiter zu
Auf dem für Elektrofahrzeuge zentralen Wachstumsmarkt China steigt die Zahl der Wettbewerber – und damit der Druck auf BYD, den weltweit größten E-Auto-Hersteller. Angesichts zahlreicher neuer Herausforderer enttäuschte das Unternehmen zuletzt und musste eingestehen, seine Auslieferungsprognose für dieses Jahr nicht erreichen zu können.
Zu den Rivalen, die dem Platzhirsch Marktanteile abjagen, zählt Li Auto. Der Konzern besetzt in China gleich zwei besonders gefragte Felder. Zum einen setzt Li Auto auf sogenannte Range-Extender (kleine zusätzliche Verbrennungsmotoren), um die Reichweite von E-Fahrzeugen zu erhöhen. Zum anderen bedient das Unternehmen das Premiumsegment und profitiert dort von überdurchschnittlich hohen Margen je Fahrzeug.
Konkurrent Li Auto: Jetzt bietet sich eine Einstiegschance
Zwar konnte sich auch die Aktie von Li Auto der zuletzt eingetrübten Stimmung nicht entziehen – erst recht nicht, nachdem das Unternehmen mit seinen Quartalszahlen enttäuschte. Inzwischen hat sich das Chartbild jedoch aufgehellt. Damit könnte die Stunde für einen antizyklischen Einstieg schlagen!
Li-Auto-Aktie: Ein Spielfeld für aktive Traderinnen und Trader!
Im langen Anlagehorizont zeigt sich rasch: Wie viele Autowerte eignet sich auch Li Auto nur bedingt als Buy-and-Hold-Investment. Die Aktie bewegte sich in einer stark schwankenden Seitwärtsrange, die vor allem aktiven Anlegerinnen und Anlegern Chancen eröffnete.
Das belegt auch die Kursentwicklung der vergangenen 12 Monate: Prägend war eine Handelsspanne zwischen 22,50 und 31,00 US-Dollar. Ausbrüche darüber oder darunter erwiesen sich als nicht nachhaltig.
Kaufinteresse und freundlichere technische Signale
Nach dem Anlaufen der oberen Begrenzung Ende Juli ging es für Li Auto in den letzten Wochen wieder südwärts. Dabei wurden sowohl die 50- als auch die 200-Tage-Linie unterschritten. Beide Durchschnitte nähern sich nun an, was das Risiko eines Death Cross und damit eines Verkaufssignals erhöht.
Dieses Szenario lässt sich jedoch noch abwenden: Im Bereich von 22,50 bis 25,00 US-Dollar stieß die Aktie erneut auf Kaufinteresse – ein zwischenzeitlicher Rutsch nach unten wurde zügig aufgefangen.
Dadurch verbesserten sich die technischen Indikatoren, die sich von überverkauften Niveaus erholen konnten. Vor allem der Relative-Stärke-Index (RSI) liefert inzwischen Rückenwind. Der Trendfolgeindikator MACD signalisiert zwar noch einen Abwärtstrend, hat sich aber zumindest über seine (rote) Signallinie geschoben – ein Hinweis auf nachlassende Verkaufsdynamik. Nach Korrekturen reicht das häufig bereits für erste Kursanstiege.
Kurz- bis mittelfristig bis zu 25 Prozent Potenzial
Am Handelsplatz Hongkong ist Li Auto schwungvoll in die neue Woche gestartet – mit einem Plus von 4,5 Prozent. An der US-Technologiebörse NASDAQ entspräche das einem Sprung über 25 US-Dollar und damit über einen ersten Widerstand.
Dank der verbesserten technischen Signale könnten die gleitenden Durchschnitte zeitnah angelaufen und übertroffen werden. Damit wäre der Weg für eine Rückkehr an die obere Range-Begrenzung in den kommenden Wochen frei – ein Upside von rund einem Viertel.
Fazit: Einstiegsniveau attraktiv
Für zusätzlichen Rückenwind könnten zeitnah bessere Auslieferungszahlen sorgen. Aufgrund von Modellwechseln fielen die jüngsten Monatswerte mit Rückgängen gegenüber dem Vorjahr schwach aus – das Überraschungspotenzial liegt nun eher auf der Oberseite.
Bewertungsseitig profitiert Li Auto vor allem von überdurchschnittlichen Fahrzeugmargen. Für das kommende Jahr wird der Konzern mit etwa dem 20-Fachen der erwarteten Gewinne bepreist. Das liegt zwar über BYD (KGVe 2026: 16,1), allerdings dürfte Li Auto bei Auslieferungen und Erlösen schneller wachsen – was höhere Multiples rechtfertigt.
Diese vielversprechende Gesamtkonstellation macht die Aktie nach der jüngsten Korrektur derzeit zu einem Kauf und zu einer aussichtsreichen Wette auf kurz- bis mittelfristig kräftige Kursgewinne – auch wenn im Bereich der oberen Range-Begrenzung ein Ausstieg zu erwägen ist.
Rendite maximieren? So kann es gelingen!
Anlegerinnen und Anleger, die ihre Renditechancen erhöhen möchten, können statt der Aktie auch auf den Call-Optionsschein JU2SMS setzen. Er besitzt einen Basispreis von 24,00 US-Dollar und eine Laufzeit bis zum 20. März 2026. Daraus ergibt sich ein effektiver Hebel (Omega) von 2,4.
Damit sind hohe Überrenditen möglich, wie das folgende Auszahlungsprofil für einige Beispielkonstellationen (zum Laufzeitende) zeigt:
Doch Vorsicht: Notiert Li Auto zum Laufzeitende unter dem Basispreis, verfällt JU2SMS wertlos – es besteht also Totalverlustrisiko. Um dieses Risiko zu begrenzen, bietet sich ein vorzeitiger Verkauf zur Sicherung des Restwerts an, falls die Aktie nachhaltig (mindestens auf Wochenschlusskursbasis) unter ihre untere Range-Begrenzung fällt.
Autor: ARIVA.DE Redaktion/Max Gross
